Serenity cảnh báo tình trạng thiếu laser InP cho trung tâm dữ liệu AI có thể còn nghiêm trọng hơn chip nhớ, nêu bật một điểm nghẽn quan trọng trong cơ sở hạ tầng truyền thông quang học.

Điều gì đã xảy ra

Nhà phân tích Serenity, được biết đến trong giới tiền điện tử và chứng khoán với biệt danh 'Thần chứng khoán tóc trắng', đã cảnh báo rằng laser indium phosphide (InP) cho trung tâm dữ liệu AI có thể đối mặt với khoảng trống nguồn cung thậm chí còn tồi tệ hơn tình trạng thiếu chip nhớ. Cảnh báo này được đưa ra sau bình luận của CEO Lumentum, Michael Hurlston, người được cho là đã nói rằng mặc dù công ty có năm nhà máy sản xuất wafer InP, lượng sản phẩm giao vẫn có thể thấp hơn nhu cầu khách hàng hơn 30%.

Vì sao quan trọng với thị trường

Điều đó sẽ đưa các linh kiện truyền thông quang học vào trung tâm của điểm nghẽn cơ sở hạ tầng AI. Serenity lưu ý rằng áp lực nguồn cung hiện rõ rệt nhất ở laser điều chế hấp thụ điện (EML), nhưng nguy cơ thiếu hụt laser InP có thể lan rộng ra toàn bộ chuỗi cung ứng truyền thông quang học.

Serenity cho biết ông vẫn giữ quan điểm lạc quan về cơ cấu đối với những gì ông gọi là 'cơ hội đầu tư vào điểm nghẽn' trong chuỗi cung ứng laser truyền thông quang học. Ông đang tập trung vào các công ty như Applied Optoelectronics (AAOI), Sivers Semiconductors (SIVE), Lumentum (LITE) và Coherent (COHR), khi chi tiêu vốn cho trung tâm dữ liệu AI tiếp tục tăng cao.

Nhà giao dịch nên theo dõi gì

Bài học rộng hơn là các mô-đun quang học và linh kiện laser, trước đây bị thị trường đánh giá thấp, hiện đang được định giá lại. Điểm nghẽn laser InP có thể trở thành một trong những yếu tố giới hạn chính trong việc mở rộng sức mạnh tính toán AI, và các tiêu đề liên quan đến chuỗi cung ứng có thể tiếp tục thúc đẩy biến động và đầu cơ trong ngày ở các cổ phiếu này.