O que aconteceu
O analista Serenity, conhecido nos círculos de cripto e ações pelo apelido de 'Deus das Ações de Cabelos Brancos', alertou que lasers de fosfeto de índio (InP) para data centers de IA podem enfrentar uma lacuna de oferta ainda pior do que a escassez de chips de memória. O alerta segue comentários do CEO da Lumentum, Michael Hurlston, que teria dito que, apesar das cinco fábricas de wafers InP da empresa, os embarques de produtos ainda podem ficar mais de 30% abaixo da demanda dos clientes.
Por que importa para o mercado
Isso colocaria os componentes de comunicação óptica no centro do gargalo da infraestrutura de IA. Serenity observa que a pressão de oferta é atualmente mais visível em lasers modulados por eletroabsorção (EML), mas o risco de escassez de lasers InP pode se espalhar por toda a cadeia de suprimentos de comunicação óptica.
Serenity afirma que permanece estruturalmente otimista em relação ao que chama de 'investimentos em gargalos' na cadeia de suprimentos de lasers de comunicação óptica. Ele está focado em nomes como Applied Optoelectronics (AAOI), Sivers Semiconductors (SIVE), Lumentum (LITE) e Coherent (COHR), à medida que os gastos de capital em data centers de IA continuam subindo.
O que os traders devem observar
A conclusão mais ampla é que módulos ópticos e componentes de laser, antes subvalorizados pelo mercado, agora estão sendo reprecificados. O gargalo dos lasers InP pode se tornar um dos principais fatores limitantes na expansão da computação de IA, e manchetes relacionadas à cadeia de suprimentos podem continuar gerando volatilidade e especulação intradiária nesses nomes.
0
0
0
0