Ne oldu
Kripto ve hisse senedi çevrelerinde 'Beyaz Saçlı Hisse Senedi Tanrısı' lakabıyla tanınan analist Serenity, yapay zeka veri merkezleri için indiyum fosfit (InP) lazerlerinin bellek çipi kıtlığından bile daha kötü bir arz açığıyla karşı karşıya kalabileceği konusunda uyardı. Bu uyarı, Lumentum CEO'su Michael Hurlston'ın, şirketin beş InP gofret fabrikasına rağmen ürün sevkiyatlarının müşteri talebinin %30'undan fazla altında kalabileceğini söylediği yönündeki yorumların ardından geldi.
Piyasa için neden önemli
Bu, optik iletişim bileşenlerini yapay zeka altyapı darboğazının merkezine koyacaktır. Serenity, arz baskısının şu anda en çok elektroabsorpsiyon modülasyonlu lazerlerde (EML) görüldüğünü, ancak InP lazer kıtlığı riskinin daha geniş optik iletişim tedarik zincirine yayılabileceğini belirtiyor.
Serenity, optik iletişim lazer tedarik zincirinde 'darboğaz yatırımı' adını verdiği fırsatlar konusunda yapısal olarak yükseliş görüşünü koruduğunu söylüyor. Yapay zeka veri merkezi sermaye harcamaları artmaya devam ederken Applied Optoelectronics (AAOI), Sivers Semiconductors (SIVE), Lumentum (LITE) ve Coherent (COHR) gibi isimlere odaklanıyor.
Yatırımcılar neyi izlemeli
Daha geniş çıkarım, daha önce piyasa tarafından yeterince değerlenmeyen optik modüller ve lazer bileşenlerinin artık yeniden fiyatlandığıdır. InP lazer darboğazı, yapay zeka hesaplama genişlemesindeki en önemli sınırlayıcı faktörlerden biri haline gelebilir ve ilgili tedarik zinciri manşetleri bu isimlerde volatiliteye ve gün içi spekülasyona yol açmaya devam edebilir.
0
0
0
0