Що сталося
Аналітик Serenity, відомий у крипто- та біржових колах під прізвиськом «Біловолосий бог акцій», попередив, що лазери на фосфіді індію (InP) для AI-дата-центрів можуть зіткнутися з дефіцитом пропозиції навіть гіршим, ніж нестача чипів пам'яті. Попередження прозвучало після коментарів генерального директора Lumentum Майкла Херлстона, який, за повідомленнями, сказав, що, попри п'ять заводів InP-пластин компанії, поставки продукції все одно можуть бути більш ніж на 30% нижчими за попит клієнтів.
Чому це важливо для ринку
Це ставить компоненти оптичного зв'язку в центр вузького місця AI-інфраструктури. Serenity зазначає, що тиск на пропозицію зараз найпомітніший у лазерах з електропоглинальною модуляцією (EML), але ризик дефіциту InP-лазерів може поширитися на ширший ланцюг постачання оптичного зв'язку.
Serenity каже, що залишається структурно бичачим щодо того, що він називає «інвестиціями у вузькі місця» в ланцюзі постачання лазерів для оптичного зв'язку. Він зосереджується на таких компаніях, як Applied Optoelectronics (AAOI), Sivers Semiconductors (SIVE), Lumentum (LITE) і Coherent (COHR), оскільки капітальні витрати на AI-дата-центри продовжують зростати.
За чим стежити трейдерам
Ширший висновок полягає в тому, що оптичні модулі та лазерні компоненти, які раніше недооцінювалися ринком, тепер переоцінюються. Вузьке місце InP-лазерів може стати одним із ключових обмежувальних факторів розширення AI-обчислень, а пов'язані з ланцюгом постачання заголовки можуть продовжувати спричиняти волатильність і внутрішньоденні спекуляції щодо цих компаній.
0
0
0
0