Co se stalo
Analytik Serenity, známý v krypto a akciových kruzích přezdívkou „Bělovlasý bůh akcií“, varoval, že lasery z fosfidu india (InP) pro AI datová centra by mohly čelit ještě horší mezeře v nabídce, než je nedostatek paměťových čipů. Varování následuje po komentářích generálního ředitele Lumentum Michaela Hurlstona, který údajně řekl, že navzdory pěti továrnám na InP wafery společnosti by dodávky produktů mohly být stále o více než 30 % nižší než poptávka zákazníků.
Proč je to důležité pro trh
To by stavělo komponenty optické komunikace do středu úzkého místa AI infrastruktury. Serenity poznamenává, že tlak na nabídku je v současnosti nejviditelnější u laserů s elektroabsorpční modulací (EML), ale riziko nedostatku InP laserů by se mohlo rozšířit na celý dodavatelský řetězec optické komunikace.
Serenity říká, že zůstává strukturálně býčí, pokud jde o to, co nazývá „investicemi do úzkých míst“ v dodavatelském řetězci laserů pro optickou komunikaci. Zaměřuje se na společnosti jako Applied Optoelectronics (AAOI), Sivers Semiconductors (SIVE), Lumentum (LITE) a Coherent (COHR), zatímco kapitálové výdaje na AI datová centra nadále rostou.
Co by měli obchodníci sledovat
Širším závěrem je, že optické moduly a laserové komponenty, dříve trhem podceňované, jsou nyní přeceňovány. Úzké místo InP laserů by se mohlo stát jedním z klíčových omezujících faktorů rozšiřování AI výpočtů a související titulky o dodavatelském řetězci by mohly nadále pohánět volatilitu a intraday spekulace na těchto akciích.
0
0
0
0