Qué ocurrió
El analista Serenity, conocido en los círculos de criptomonedas y acciones por su apodo de « Dios de las acciones de pelo blanco », ha advertido que los láseres de fosfuro de indio (InP) para centros de datos de IA podrían enfrentar una brecha de suministro incluso peor que la escasez de chips de memoria. La advertencia sigue a los comentarios del CEO de Lumentum, Michael Hurlston, quien supuestamente dijo que, a pesar de las cinco fábricas de obleas InP de la compañía, los envíos de productos aún podrían caer más del 30% por debajo de la demanda de los clientes.
Por qué es importante para el mercado
Eso pondría a los componentes de comunicación óptica en el centro del cuello de botella de la infraestructura de IA. Serenity señala que la presión de suministro es actualmente más visible en los láseres modulados por electroabsorción (EML), pero el riesgo de escasez de láseres InP podría extenderse a toda la cadena de suministro de comunicación óptica.
Serenity dice que sigue estructuralmente alcista en lo que llama « oportunidades de inversión en cuellos de botella » en la cadena de suministro de láseres de comunicación óptica. Se está enfocando en nombres como Applied Optoelectronics (AAOI), Sivers Semiconductors (SIVE), Lumentum (LITE) y Coherent (COHR), mientras el gasto de capital en centros de datos de IA sigue aumentando.
Qué deben vigilar los traders
La conclusión más amplia es que los módulos ópticos y los componentes láser, antes infravalorados por el mercado, ahora están siendo revalorizados. El cuello de botella de los láseres InP podría convertirse en uno de los factores limitantes clave en la expansión de la computación de IA, y los titulares relacionados con la cadena de suministro podrían seguir impulsando la volatilidad y la especulación intradía en estos nombres.
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