Ce s-a întâmplat
Analistul Serenity, cunoscut în cercurile cripto și bursiere sub porecla „Zeul acțiunilor cu păr alb”, a avertizat că laserele cu fosfură de indiu (InP) pentru centrele de date AI ar putea face față unui deficit de ofertă chiar mai grav decât penuria de cipuri de memorie. Avertismentul vine după declarațiile CEO-ului Lumentum, Michael Hurlston, care ar fi spus că, în ciuda celor cinci fabrici de wafer InP ale companiei, livrările de produse ar putea fi totuși cu peste 30% sub cererea clienților.
De ce contează pentru piață
Aceasta ar plasa componentele de comunicații optice în centrul blocajului infrastructurii AI. Serenity notează că presiunea asupra ofertei este în prezent cea mai vizibilă în laserele cu modulație prin electroabsorbție (EML), dar riscul penuriei de lasere InP s-ar putea extinde la întregul lanț de aprovizionare cu comunicații optice.
Serenity spune că rămâne structural optimist (bullish) față de ceea ce numește „investiții în blocaje” în lanțul de aprovizionare cu lasere pentru comunicații optice. Se concentrează pe nume precum Applied Optoelectronics (AAOI), Sivers Semiconductors (SIVE), Lumentum (LITE) și Coherent (COHR), pe măsură ce cheltuielile de capital pentru centrele de date AI continuă să crească.
Ce trebuie să urmărească traderii
Concluzia mai largă este că modulele optice și componentele laser, anterior subapreciate de piață, sunt acum reevaluate. Blocajul laserelor InP ar putea deveni unul dintre factorii limitatori cheie în extinderea calculului AI, iar titlurile legate de lanțul de aprovizionare ar putea continua să stimuleze volatilitatea și speculațiile intraday în aceste acțiuni.
0
0
0
0