Yi Lihua: AGPU может быть самой определенной альфа-возможностью в...

Yi Lihua: AGPU может быть самой определенной альфа-возможностью в секторе вычислительных мощностей, с контрактами на $1.6 млрд и рыночной капитализацией всего $100 млн.

AGPU — американская компания, специализирующаяся на вычислительных мощностях. Она заключила контракты на сумму более $1.6 млрд, но имеет крошечную рыночную капитализацию, что предполагает потенциальную недооценку. Эта новость является мнением основателя криптофонда, а не подтвержденным событием.

Подробности

Yi Lihua, основатель Liquid Capital, выделил AGPU как одну из самых определенных альфа-возможностей в секторе вычислительных мощностей из-за крайних диспропорций в оценке. В посте на X он отметил, что AGPU заключила контракты на сумму более $1.6 млрд и достигла годового повторяющегося дохода (ARR) в $384 млн, при этом ее рыночная капитализация составляет менее $100 млн, что приводит к коэффициенту P/ARR примерно 0.2x. Для сравнения, CoreWeave (CRWV) с рыночной капитализацией около $50 млрд и значительными инвестициями в активы остается убыточной. Yi утверждал, что гибридная модель AGPU «легкий доступ к активам плюс специализированное строительство» дает конкурентное преимущество. Он отметил, что объем контрактов AGPU вырос с нуля до $1.6 млрд за несколько месяцев. В будущем Yi планирует отслеживать ключевые события, включая новые заказы — руководство ожидает $10 млрд новых заказов в этом году — результаты по прибыли и методы финансирования.