Yi Lihua: AGPU ar putea fi cea mai sigură oportunitate alpha din sectorul puterii de calcul, cu contracte de 1,6 miliarde de dolari și o capitalizare de piață de doar 100 de milioane de dolari.

Detalii

Yi Lihua, fondatorul Liquid Capital, a evidențiat AGPU ca una dintre cele mai sigure oportunități alpha din sectorul puterii de calcul, din cauza disparităților extreme de evaluare. Într-o postare pe X, el a menționat că AGPU a obținut contracte de peste 1,6 miliarde de dolari și a atins un venit anual recurent (ARR) de 384 de milioane de dolari, dar capitalizarea sa de piață este sub 100 de milioane de dolari, rezultând un raport P/ARR de aproximativ 0,2x. În contrast, CoreWeave (CRWV), cu o capitalizare de piață de aproximativ 50 de miliarde de dolari și investiții mari în active, rămâne neprofitabil. Yi a argumentat că modelul hibrid al AGPU de 'acces ușor la active plus construcție dedicată' oferă un avantaj competitiv. El a observat că volumul de contracte al AGPU a crescut de la zero la 1,6 miliarde de dolari în câteva luni. În continuare, Yi plănuiește să monitorizeze evoluțiile cheie, inclusiv noi comenzi – conducerea se așteaptă la comenzi noi de 10 miliarde de dolari în acest an – performanța câștigurilor și metodele de finanțare.