Yi Lihua: AGPU podría ser la oportunidad alfa más segura en el sector de potencia de cómputo, con contratos por $1.6B y una capitalización de mercado de solo $100M.

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Yi Lihua, fundador de Liquid Capital, ha destacado a AGPU como una de las oportunidades alfa más seguras en el sector de potencia de cómputo debido a las disparidades extremas de valoración. En una publicación en X, señaló que AGPU ha conseguido contratos por más de $1.6 mil millones y ha logrado un ingreso recurrente anual (ARR) de $384 millones, sin embargo, su capitalización de mercado está por debajo de los $100 millones, lo que resulta en una relación P/ARR de aproximadamente 0.2x. En contraste, CoreWeave (CRWV), con una capitalización de mercado de unos $50 mil millones y fuertes inversiones en activos, sigue sin ser rentable. Yi argumentó que el modelo híbrido de AGPU de 'acceso a activos ligeros más construcción dedicada' ofrece una ventaja competitiva. Observó que el volumen de contratos de AGPU creció de cero a $1.6 mil millones en cuestión de meses. De cara al futuro, Yi planea monitorear los desarrollos clave, incluidos nuevos pedidos —la gerencia espera $10 mil millones en nuevos pedidos este año— el desempeño de ganancias y los métodos de financiamiento.