Ne oldu
Morgan Stanley analisti Shawn Kim, piyasada dolaşan bir rapora göre NAND arz fazlası ve DRAM zayıflığı konusunda uyararak bellek yongası sektörüne yönelik ayı görüşüne döndü. Citrini analisti Jukan, raporun kaynaklar aracılığıyla gerçekliğini doğruladı ve Kim'in son zamanlarda bu görüşe sahip olduğunu ve bunun Güney Kore KOSPI endeksinin son düşüşünde bir faktör olabileceğini belirtti.
Piyasa için neden önemli
Rapor, NAND modül üreticilerinin stoklarının yaklaşık 13 haftaya yükseldiğini ve talebin önemli ölçüde soğuduğunu vurguluyor. NAND fiyat artışlarının dördüncü çeyrekte yaklaşık %5'e yavaşlamasını beklerken, spot fiyatların iki aydır üst üste düştüğünü belirtiyor. Ayrıca, Çinli bellek üreticisi CXMT kapasitesini hızla genişleterek arz ve talebi kademeli olarak dengelemektedir.
Yatırımcılar neyi izlemeli
Rapor, NAND zayıflarsa DRAM'ın da ayı görüşüyle değerlendirilmesi gerektiğini ve HBM pazar büyümesinin yaklaşık %40 ile sınırlı kalacağını öngörüyor. Bellek yongalarına yönelik ayı görüşü, ilgili hisseler ve endeksler, özellikle son haftalarda sürekli düşüş gösteren KOSPI üzerinde baskı oluşturabilir.
0
0
0
0