Co się wydarzyło
Analityk Morgan Stanley, Shawn Kim, stał się niedźwiedzi w stosunku do sektora układów pamięci, ostrzegając o nadpodaży NAND i słabości DRAM, zgodnie z raportem krążącym na rynku. Analityk Citrini, Jukan, potwierdził autentyczność raportu poprzez źródła i zauważył, że Kim niedawno wyrażał tę opinię, co może być czynnikiem ostatniego spadku południowokoreańskiego indeksu KOSPI.
Dlaczego to ważne dla rynku
Raport podkreśla, że zapasy producentów modułów NAND wzrosły do około 13 tygodni, a popyt znacznie się ochłodził. Oczekuje się, że wzrost cen NAND spowolni do około 5% w czwartym kwartale, podczas gdy ceny spot już spadają od dwóch miesięcy. Dodatkowo, chiński producent pamięci CXMT szybko zwiększa moce produkcyjne, stopniowo równoważąc podaż i popyt.
Co powinni obserwować traderzy
Jeśli NAND osłabnie, raport sugeruje, że DRAM również należy postrzegać niedźwiedzie, i przewiduje, że wzrost rynku HBM będzie ograniczony do około 40%. Niedźwiedzie perspektywy dla układów pamięci mogą wywrzeć presję na powiązane akcje i indeksy, szczególnie KOSPI, który w ostatnich tygodniach notuje trwałe spadki.
0
0
0
0