L'analyste de Morgan Stanley devient baissier sur les puces mémoire, met en garde contre une offre excédentaire de NAND et une faiblesse de la DRAM ; l'analyste de Citrini estime que cela pourrait être un facteur du récent repli du KOSPI.

L'analyste de Morgan Stanley, Shawn Kim, est devenu baissier sur le secteur des puces mémoire, mettant en garde contre une offre excédentaire de NAND et une faiblesse de la DRAM, selon un rapport circulant sur le marché. L'analyste de Citrini, Jukan, a confirmé l'authenticité du rapport via des sources et a noté que Kim a récemment adopté ce point de vue, ce qui pourrait être un facteur du récent repli de l'indice KOSPI sud-coréen.

Le rapport souligne que les stocks des fabricants de modules NAND ont augmenté à environ 13 semaines, la demande se refroidissant considérablement. Il s'attend à ce que la hausse des prix du NAND ralentisse à environ 5 % au quatrième trimestre, tandis que les prix au comptant ont déjà baissé pendant deux mois consécutifs. De plus, le fabricant de mémoire chinois CXMT étend rapidement sa capacité, équilibrant progressivement l'offre et la demande.

Si le NAND s'affaiblit, le rapport suggère que la DRAM devrait également être considérée baissière, et il prédit que la croissance du marché HBM sera limitée à environ 40 %. Les perspectives baissières sur les puces mémoire pourraient peser sur les actions et indices concernés, en particulier le KOSPI, qui a connu des baisses soutenues ces dernières semaines.