Analista de Morgan Stanley se vuelve bajista en chips de memoria, advierte sobre exceso de oferta de NAND y debilidad de DRAM; analista de Citrini dice que esto puede ser un factor en la reciente caída del KOSPI.

El analista de Morgan Stanley Shawn Kim se ha vuelto bajista en el sector de chips de memoria, advirtiendo sobre un exceso de oferta de NAND y debilidad de DRAM, según un informe que circula en el mercado. El analista de Citrini Jukan confirmó la autenticidad del informe a través de fuentes y señaló que Kim ha mantenido esta opinión recientemente, lo que puede ser un factor en la reciente caída del índice KOSPI de Corea del Sur.

El informe destaca que el inventario de los fabricantes de módulos NAND ha aumentado a unas 13 semanas, con una demanda que se enfría significativamente. Se espera que los aumentos de precios de NAND se desaceleren a alrededor del 5% en el cuarto trimestre, mientras que los precios al contado ya han caído durante dos meses consecutivos. Además, el fabricante de memoria chino CXMT está expandiendo rápidamente su capacidad, equilibrando gradualmente la oferta y la demanda.

Si NAND se debilita, el informe sugiere que DRAM también debería verse de manera bajista, y predice que el crecimiento del mercado de HBM se limitará a aproximadamente el 40%. La perspectiva bajista sobre los chips de memoria podría presionar a las acciones relacionadas y a los índices, particularmente al KOSPI, que ha visto caídas sostenidas en las últimas semanas.