Cosa è successo
L'analista di Morgan Stanley Shawn Kim è diventato ribassista sul settore dei chip di memoria, avvertendo di un eccesso di offerta di NAND e debolezza della DRAM, secondo un rapporto che circola sul mercato. L'analista di Citrini Jukan ha confermato l'autenticità del rapporto tramite fonti e ha notato che Kim ha recentemente sostenuto questa visione, che potrebbe essere un fattore nel recente calo dell'indice KOSPI della Corea del Sud.
Perché è importante per il mercato
Il rapporto evidenzia che le scorte dei produttori di moduli NAND sono aumentate a circa 13 settimane, con una domanda in significativo raffreddamento. Prevede che gli aumenti dei prezzi NAND rallentino a circa il 5% nel quarto trimestre, mentre i prezzi spot sono già scesi per due mesi consecutivi. Inoltre, il produttore cinese di memoria CXMT sta rapidamente espandendo la capacità, bilanciando gradualmente domanda e offerta.
Cosa devono monitorare i trader
Se il NAND si indebolisce, il rapporto suggerisce che anche la DRAM dovrebbe essere vista in modo ribassista e prevede che la crescita del mercato HBM sarà limitata a circa il 40%. Le prospettive ribassiste sui chip di memoria potrebbero mettere sotto pressione i titoli e gli indici correlati, in particolare il KOSPI, che ha registrato cali sostenuti nelle ultime settimane.
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